Diferença entre cml e sml investtopedia forex

Linha de mercado de segurança - SML BREAKING DOWN Linha de mercado de segurança - SML A linha de mercado de segurança é uma ferramenta de avaliação de investimentos derivada do modelo de precificação de ativos, um modelo que descreve as relações risco-retorno para títulos e é baseado nos pressupostos que os investidores precisam Ser compensado tanto pelo valor do tempo do dinheiro quanto pelo nível correspondente de risco associado a qualquer investimento, referido como o prêmio de risco. O conceito de beta é central para o modelo de precificação de ativos e a linha de mercado de segurança. O beta de uma segurança é uma medida de seu risco sistemático que não pode ser eliminado pela diversificação. Um valor beta de um é considerado como a média global do mercado. Um valor beta superior a um representa um nível de risco maior do que a média do mercado, enquanto um valor beta inferior a um representa um nível de risco abaixo da média do mercado. A fórmula para traçar a linha do mercado de segurança é a seguinte: Obrigatório Return Risk Free Rate of Return Beta (retorno do mercado - taxa de retorno livre de risco) Usando a linha de mercado de segurança A linha de mercado de segurança é comumente usada pelos investidores na avaliação de uma segurança para inclusão Em uma carteira de investimentos em termos de se a segurança oferece um retorno esperado favorável em relação ao seu nível de risco. Quando a segurança é traçada no gráfico SML, se aparecer acima do SML, é considerado subvalorizado porque a posição no gráfico indica que a segurança oferece um maior retorno em relação ao seu risco inerente. Por outro lado, se os gráficos de segurança abaixo do SML, ele é considerado sobreavaliado no preço porque o retorno esperado não supera o risco inerente. O SML é freqüentemente usado na comparação de dois títulos similares oferecendo aproximadamente o mesmo retorno, para determinar qual dos dois títulos envolve a menor quantidade de risco de mercado inerente em relação ao retorno esperado. O SML também pode ser usado para comparar títulos de risco igual para ver qual deles oferece o maior retorno esperado contra esse nível de risco. Embora o SML possa ser uma ferramenta valiosa na avaliação e comparação de equidade, não deve ser usado isoladamente, já que o retorno esperado de um investimento sobre a taxa de retorno sem risco não é a única consideração ao fazer escolhas de investimento.1.Capital A Linha de Mercado (CML) representa realmente os retornos esperados se as carteiras eficientes como uma função de sua volatilidade, medida pelo desvio padrão de seus retornos, enquanto a Linha de Mercado de Segurança (SML) representa os retornos esperados do bem individual em função de É a sensibilidade às flutuações do mercado. 2.CML dá o relacionamento de retorno de risco para portfólios eficientes, enquanto o SML. Também faz parte do CAPM, dá o relacionamento de retorno de risco para ações individuais. 3. A medida do risco utilizado na CML é o desvio padrão, enquanto que no SML é o coeficiente beta. 12 comentários: sam muito útil e agradeço-lhe. Por que você parou de atualizá-lo. Você estava fazendo um trabalho gr8. V NICE AND V HELPFUL, plzzz carrega mais tópicos :) Explicação muito simples e útil Muito obrigado Obrigado homem. Muito útil. Obrigado. Finalmente, alguém que pode explicá-lo aos humanos. Obrigado Obrigado a todos de volta e vou atualizá-lo muito em breve. Recebi boas informações sobre o CML Vs SML. Eu gosto de aprender a proporção de PE. Por favor, compartilhe com isso, mesmo que eu esteja muito mais interessado em investir em empresas de Finanças nos EUA - Atlanticus Corp Ace Limited é o meu favorito NASDAQ Listado Co.